الحياة في المانيا

ما يجب أت تعرفه عن البورصة في المانيا 2023

Advertisement

تداول البورصة في المانيا هو خيار للمستثمرين الذين يقدرون بيئة منظمة ويريدون استخدام خيارات وأوامر معينة تمكنهم من شراء وبيع الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وغيرها من الأوراق المالية في البورصات أو مباشرة مع البنوك وشركات الأوراق المالية.

يوفر التداول المباشر دخولاً سهلاً إلى تداول بورصة المانيا ، لأن عملية طلب الدخول بسيطة والتكاليف شفافة. نظرًا لأن تداول البورصة يؤدي إلى رسوم إضافية ، فغالبًا ما لا يكون من السهل تحديد أرخص مكان للتداول. عند التداول في البورصة في المانيا ، يخاطر المستثمرون بتنفيذ الأوامر في عدة أجزاء ، مما يؤدي إلى تحمل رسوم إضافية.

Advertisement

الأسواق المالية هي مؤسسات معقدة لها هياكلها الاقتصادية والمؤسسية الخاصة بها والتي تلعب دورًا حاسمًا في كيفية تحديد الأسعار. هناك طريقتان أساسيتان لتنظيم الأسواق المالية – في البورصة وخارجها (OTC). تتناول هذه المقالة أساسيات تداول البورصة للمبتدئين. لتفاصيل أكثر انقر هنا.

فهرس المحتويات

أساسيات تداول البورصة في المانيا

أساسيات تداول البورصة في المانيا
أساسيات تداول البورصة في المانيا

هل قررت أيضًا استثمار المال في المانيا في سوق الأسهم ، لكنك بحاجة إلى مزيد من المعلومات مسبقًا؟ أم أنك أحد هؤلاء الأشخاص الذين يشتبهون بشكل أساسي في وجود مخاطر في الأسهم ويعتقدون أنك تفتقر إلى الأصول الكافية لتتمكن من الاستثمار في المانيا في سوق الأوراق المالية؟

نود إلغاء هذه التحفظات وتزويدك بالعديد من الأسباب الوجيهة للاستثمار في الأوراق المالية المتداولة في بورصة المانيا اليوم ولا يهم ما إذا كان لديك أصول كثيرة أو قليلة.

ما هي البورصة؟

بدأت التبادلات ، سواء كانت البورصة في المانيا أو مشتقاتها ، كأماكن مادية يتم فيها التداول. يمكن للمرء أن يقرأ في كثير من الأحيان أن مصطلح “البورصة” مشتق من عائلة فان تير بيرز للتجار الذين عاشوا في بروج في القرن الثالث عشر. التقى رجال الأعمال من جميع أنحاء أوروبا بانتظام في منازلهم وقاموا بأعمال تجارية. كانت تلك بداية تداول منظم للبورصة.

على عكس بورصات الأوراق المالية ، فإن الأسواق التي تعمل خارج البورصة في المانيا لم تكن أبدًا “مكانًا”. هذه التجارة خارج البورصة ( OTC ) هي أقل رسمية ، على الرغم من أنها غالبًا ما تكون جيدة التنظيم ، وتتركز حول واحد أو أكثر من المتداولين.

التبادل هو سوق يتم فيه تداول الأوراق المالية والسلع والمشتقات والأدوات المالية الأخرى. تتمثل الوظيفة الأساسية للبورصة في ضمان تداول عادل ومنظم ونشر فعال لمعلومات الأسعار لجميع الأوراق المالية المتداولة في تلك البورصة. توفر البورصات منصة للشركات والحكومات والمجموعات الأخرى لزيادة رأس المال.

يمكن أن تكون البورصة مكانًا ماديًا يلتقي فيه المتداولون لإجراء الصفقات أو منصة إلكترونية. في العقود القليلة الماضية ، أصبح تداول البورصة في المانيا إلكترونيًا بشكل تدريجي. يمكن أن تضمن مطابقة الأسعار الخوارزمية المتطورة التداول العادل دون مطالبة جميع الأعضاء بالتواجد في قاعة تداول مركزية. ومع ذلك ، لا تزال هناك سبع عمليات تبادل حية في ألمانيا ، بما في ذلك في برلين ودوسلدورف وهانوفر.

ما الذي يتم تداوله في البورصة في المانيا؟

بالمعنى الدقيق للكلمة ، يتم تداول الكثير في البورصات ، وهي:

  • في بورصات السلع والمنتجات والمواد الخام بجميع أنواعها ، عادة ما يتم احتساب مبادلات الطاقة ضمن بورصات السلع. أحد الأمثلة على ذلك هو التبادل الأوروبي للطاقة (EEX) في لايبزيغ؛
  • تتم معالجة معاملات السلع  الآجلة ويتم تداول المشتقات مثل العقود الآجلة في بورصات العقود الآجلة؛
  • من المحتمل أن تكون بورصات الأسهم لتداول الأسهم والسندات أهم البورصات. غالبًا ما يعني مصطلح البورصة في المانيا للأوراق المالية في الواقع بورصات الأوراق المالية.

نظام تداول منظم آخر شبيه ببورصة الأوراق المالية هو نظام تداول الانبعاثات (ETS) الخاص بالاتحاد الأوروبي ، حيث يتم تداول بدلات انبعاثات ثاني أكسيد الكربون.

اسعار تداول البورصة في المانيا

تتشكل أسعار صرف الأوراق المالية أيضًا في تفاعل العرض والطلب. في تداول البورصة الحديث ، يحدد نظام التداول الإلكتروني السعر الحالي بناءً على أوامر البيع والشراء المتاحة. المبدأ هو نفسه دائمًا: إذا تجاوز الطلب العرض ، يرتفع السعر والعكس صحيح. الاتجاه هو نحو سعر التوازن ، حيث يكون العرض والطلب متوازنين.

حتى لو كان العرض والطلب يحددان الأسعار في النهاية ، فإن السؤال الأكثر إثارة للاهتمام بالنسبة للمستثمرين هو ما الذي يؤثر على سلوك البيع والشراء للمشاركين في السوق الالماني. يمكن أن تسمى هذه العوامل الأساسية مثل أرباح الشركة ، أو اختراع رائد ، أو أمر رئيسي محتمل. من ناحية أخرى ، يمكن أن تظهر أنماط معينة في إطار تحليل الرسم البياني الفني ، مما يحفز عددًا كبيرًا من المستثمرين على الشراء. صعود وهبوط الأسعار ، التقلب في البورصة في المانيا ، هو أحد العوامل المركزية في تداول البورصات.

البورصة العالمية

تشمل أسماء البورصات الرئيسية العالمية التي سمع عنها الجميع تقريبًا بورصة نيويورك (NYSE) أو البورصة الألمانية اليوم مثل بورصة فرانكفورت للأوراق المالية اليوم. وفقًا لآخر الأرقام ، فإن أكبر 20 بورصة (مقاسة بالقيمة السوقية للشركات المدرجة فيها) هي في الصورة المدرجة أدناه كما يلي:

أسماء البورصة العالمية
أسماء البورصة العالمية

 

من اللافت للنظر كيف تعكس القائمة أعلاه التحولات في بنية الاقتصاد العالمي. قبل 15 عامًا (2006) لم تصل البورصة الوطنية الهندية ولا البورصتان الصينيتان إلى المراكز العشرة الأولى.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى ما يسمى بتجمعات التداول المظلمة dark pools. هذا شكل خاص من أماكن التداول التي تخفي المعاملات المنفذة والمشاركين في السوق عن الجمهور. هذا في المقام الأول في مصلحة المستثمرين المؤسسيين. يتم الآن تنفيذ أكثر من نصف إلى ثلثي عمليات التداول في البورصة في أهم الأسواق عبر تجمعات مظلمة.

من هم المشاركون في البورصة في المانيا؟

يشمل المشاركون في السوق في تداول البورصة مستثمري التجزئة والمستثمرين المؤسسيين على سبيل المثال ، صناديق التقاعد وشركات التأمين والصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق التحوط والمؤسسات المالية والشركات المتداولة علنًا التي تتداول أسهمها الخاصة .

ومن بين اللاعبين الآن ما يسمى بمستشارى الروبوت. هذه منصات رقمية تقدم خدمات تخطيط مالي مؤتمتة تعتمد على الخوارزميات مع إشراف بشري ضئيل أو معدوم. يطلب مستشار الروبوت النموذجي معلومات عبر الإنترنت من العملاء حول وضعهم المالي ويستخدم البيانات للحصول على مشورة استثمارية واستثمار رأس المال المقصود تلقائيًا.

كيف تبدأ بداية سهلة في البورصة في المانيا؟

يوفر التداول المباشر مقدمة سهلة لتداول الأسهم. هناك ، لا يتداول المستثمرون عبر البورصة ، ولكن مع بنك أو بيت أوراق مالية يشتري ويبيع الأسهم والأموال. عملية الطلب بسيطة – لا يحتاج المستثمرون إلى قدر كبير من المفردات المتخصصة. هيكل التكلفة يتسم بالشفافية: يعرف العملاء عادةً مسبقًا ما سيكلفهم الأمر بالضبط.

من ناحية أخرى ، يجب على المستثمرين الذين يقدرون بيئة منظمة ويريدون استخدام خيارات أوامر معينة إلقاء نظرة فاحصة على تداول البورصة في المانيا اليوم. في هذا الدليل ، نوضح كيف يختلف تداول البورصة من الناحية المفاهيمية عن التداول المباشر ، والتكاليف التي يتعين على المستثمرين وضعها في الاعتبار والخيارات التي يمكن للمستثمرين تحديدها عند تداول الأوراق المالية.

ما الفرق بين التبادل والتداول المباشر في بورصة المانيا؟

هناك العديد من أماكن التداول حيث يمكنك شراء الأسهم أو السندات أو وحدات الصناديق عند تداول البورصة في المانيا اليوم. سيقدم وسيطك عبر الإنترنت عادةً مجموعة مختارة.

نظام التداول الآلي بالكامل Xetra التابع لشركة Deutsche Börse ، والبورصات الإقليمية في فرانكفورت أم ماين ، وميونيخ ، ودوسلدورف ، وبرلين بريمن ، وهامبورغ – هانوفر ، وشتوتغارت ، بالإضافة إلى عدد كبير من بيوت الأوراق المالية والبنوك النشطة في التداول المباشر. التجار المباشرون المشهورون هم Tradegate و Lang & Schwarz. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم كل من Commerzbank و Baader Bank ، على سبيل المثال ، التداول المباشر.

تداول البورصة في المانيا

البورصات هي مؤسسات عامة تتطلب موافقة الدولة. تتم مراقبة التداول من قبل المنظمين. هذه هي وزارات الاقتصاد أو المالية للولايات الفيدرالية. يجب عليهم التأكد من أن كل شيء يتم بشكل صحيح وأنه لا يوجد تلاعب في الأسعار.

إلى حد بعيد أكبر مكان للتداول هو بورصة فرانكفورت للأوراق المالية. يستخدم كبار المستثمرين مثل شركات التأمين وشركات التمويل على وجه الخصوص نظام التداول الإلكتروني Xetra الخاص بهم لمعالجة معاملات الأوراق المالية الخاصة بهم.

Advertisement

كما يجمع النظام الذي يتم التحكم فيه بواسطة الكمبيوتر المشترين والبائعين الذين تتطابق توقعاتهم السعرية. بهذه الطريقة ، يتم تحديد أسعار الأوراق المالية بشكل مستمر. كما هو الحال في الأسواق العاملة الأخرى ، تعتمد أسعار البورصة في المانيا على العرض والطلب. عندما يتجاوز الطلب على المخزون العرض ، يرتفع السعر.

يوجد في فرانكفورت أيضًا تجارة يديرها الإنسان. ويسمى أيضًا تداول الأرضية. هناك ، يجمع ما يسمى بالمتخصصين المشترين والبائعين معًا. إنهم “صناع السوق”. في حالة عدم وجود أوامر بيع وشراء متطابقة ، يعمل المتخصصون أنفسهم كمشترين أو بائعين لإغلاق الصفقة.

التجارة المباشرة

لا يتم مراقبة التداول المباشر بدقة مثل تداول البورصة في المانيا اليوم. لا يتم جمع المشترين والبائعين معًا في سوق محايدة. بدلاً من ذلك ، يتداول المستثمر مباشرة مع بنك أو بيت تداول أوراق مالية. يوفر الشريك التجاري كلاً من أسعار البيع والشراء – تمامًا مثل مكتب صرف العملات الذي يقوم بتبادل العملات. الفرق هو أرباح دار الأوراق المالية – أو من وجهة نظر المستثمر ، جزء من التكاليف المتكبدة عند شراء الأوراق المالية.

كيفية مقارنة أسعار البورصة في المانيا؟

ليس من السهل تحديد أرخص شريك تجاري. هذا لأنه ، بالإضافة إلى سعر البيع أو الشراء الخالص ، هناك أيضًا رسوم مختلفة لا يعرضها الوسطاء في كثير من الأحيان بشكل منفصل. بالإضافة إلى ذلك ، لا تتوفر الأسعار في بعض أماكن التداول إلا بعد تأخير زمني ، مما يجعل من الصعب مقارنة الأسعار بشكل مباشر. من أجل الحصول على شعور بالسعر الإجمالي لأمر ما ، يجب على المستثمرين معرفة مكونات السعر الأكثر أهمية.

أسعار البيع والشراء في بورصة المانيا

يحدد كل مكان تداول عادةً السعر الذي يمكن للمستثمرين شراء (سعر العرض أو سعر الطلب) أو البيع (سعر الطلب وسعر العرض) فيه ورقة مالية معينة. الفرق يسمى “السبريد”. كلما قل الفارق بين سعر البيع والشراء ، زادت كفاءة تداول البورصة في المانيا في المكان المعني.

يسرد بعض الوسطاء أسعار البيع والشراء لجميع أماكن التداول في المانيا ، وهي ميزة. وبهذه الطريقة ، يمكن للمستثمرين أن يروا بسرعة ما إذا كان التاجر المباشر يقدم أسعارًا معقولة مقارنة بتداول البورصة في المانيا اليوم. ومع ذلك ، غالبًا ما يعرض الوسطاء فقط أسعار البيع والشراء من Xetra وبورصات الأوراق المالية الإقليمية مع تأخير زمني يبلغ 15 دقيقة أو أكثر. أي شخص يقارن بعد ذلك أسعار التداول المباشرة مع أسعار البورصة يصل إلى تقييم تقريبي لما إذا كانت أسعار التداول المباشرة عادلة.

تكاليف معاملة البورصة في المانيا

عادةً ما يتقاضى البنك أو الوسيط عبر الإنترنت ، الذي تحتفظ معه حسابًا للأوراق المالية ، أموالاً لتنفيذ أمر. بهذه الطريقة ، يغطي البنك جزئيًا التكاليف التي يتكبدها في معاملة البورصة. الباقي ربح. تحسب البنوك أسعار الأمر وفقًا لنماذج مختلفة. يتقاضى Smartbroker و Onvista Bank سعرًا ثابتًا لكل طلب لحسابات الوصاية الموصى بها.

تحدد البنوك الأخرى ، مثل Targobank أو Maxblue ، التكاليف بناءً على حجم الطلب. من وجهة نظر العميل ، تتميز الأسعار الثابتة بميزة أنها أسهل في المسح.

استخدام بورصة المانيا

تفرض معظم البنوك عبر الإنترنت على عملائها سعرًا ثابتًا لكل طلب لاستخدام البورصة في المانيا (رسوم البورصة ، ورسوم البورصة). يختلف المبلغ باختلاف المزودين الفرديين ويختلف من مكان تداول إلى مكان تداول. على سبيل المثال ، تفرض ING رسومًا على عملائها تبلغ 1.90 يورو لكل طلب على منصة تداول Xetra و 2.90 يورو في البورصات الإقليمية.

من ناحية أخرى ، يقوم مقدمو الخدمات الآخرون بنقل التكاليف (المتغيرة) إلى العملاء ، والتي تفرضها رسوم الصرف. يجب على العملاء حساب مقدار ذلك بالضبط. يظهر عدد قليل من الوسطاء الرسوم قبل الشراء في قناع الطلب.

عمولة بورصة المانيا

تطلب البورصات الإقليمية “عمولة” أو “رسوم صرف” لأخصائييها الذين يشرفون على التجارة. يتم عادةً حساب كلاهما كنسبة مئوية من مبلغ الاستثمار. تتقاضى بورصة فرانكفورت رسوم 2.52 يورو لأوامر الأسهم التي تصل إلى 5000 يورو. تتم تسوية الطلبات الأكبر عند 0.0504 بالمائة من مبلغ التداول.

في ميونخ تبلغ النسبة 0.08 في المائة. هناك يتعين عليك دفع 4 يورو مقابل استثمار 5000 يورو. عادة ما يختلف مقدار العمولة حسب نوع الضمان. لا يُظهر السماسرة العمولة بشكل مباشر أبدًا ، لكنهم يرتبطون دائمًا بقواعد البورصة في المانيا ، غالبًا تحت مصطلح “التكاليف الأجنبية”. إذا كنت تريد معرفة مقدار العمولة المتراكمة فعليًا في النهاية ، فعليك إجراء الحساب بنفسك.

رسوم البورصة في المانيا

يوضح الجدول أدناه كيف يمكن أن تؤثر رسوم الطلب المختلفة على السعر الإجمالي للطلب. في المثال ، نشتري 250 سهمًا من Comstage ETF على MSCI World في أماكن تداول مختلفة بأسعار في الوقت الفعلي ، مرة واحدة عبر إيداع بسعر ثابت (Flatex) ومرة ​​واحدة عبر نموذج إيداع برسوم متغيرة (Maxblue أو Targobank) .

هذا هو مقدار تكلفة أسهم MSCI World ETF في أماكن البورصة في المانيا المختلفة

سعر الشراء للقطعة الواحدة 40.479 يورو 40.48 يورو 40.48 يورو
سعر الشراء 250 قطعة 10.120 يورو 10.120 يورو 10.120 يورو
نموذج السعر الثابت (مثال Flatex)
تكاليف أوامر البنك 5.90 يورو 5 يورو 5 يورو
استخدام البورصة 0 يورو 0 يورو 0 يورو
العمولة 0 يورو 2.13 يورو 12.88 يورو
السعر الإجمالي للطلب 10126 يورو 10127 يورو 10138 يورو
نموذج السعر المتغير (مثال Targobank)
تكاليف أوامر البنك 25.30 يورو 25.30 يورو 25.30 يورو
استخدام البورصة في المانيا 0 يورو 2 يورو 3.50 يورو
العمولة 0 يورو 0.60 يورو 10.12 يورو
السعر الإجمالي للطلب 10145 يورو 10148 يورو 10159 يورو

ماذا يقدم تداول البورصة في المانيا؟

ماذا يقدم تداول البورصة في المانيا
ماذا يقدم تداول البورصة في المانيا

يجب على المستثمرين الذين يرغبون في الحصول على أرخص سعر عند شراء الأوراق المالية – كما هو موضح – مقارنة أسعار التداول المباشر وأسعار البورصة في نظرة عامة على الوسيط. إذا كانت الدورات بالكاد تختلف ، فأنت أرخص بسبب الرسوم المنخفضة في التداول المباشر. يمكنك أيضًا تجنب إمكانية تنفيذ طلبك في عدة أجزاء. لسوء الحظ ، يحدث هذا في كثير من الأحيان في البورصة – ونتيجة لذلك قد تضطر إلى دفع رسوم متعددة.

تداول العملات يعني الأسعار المنظمة

من ناحية أخرى ، يتمتع تداول البورصة في المانيا بميزة أن التداول يتم تنظيمه هناك فقط وأن جميع الأسعار تعتمد دائمًا على العرض والطلب. في التداول المباشر ، يخاطر المستثمرون بالشراء بأسعار متضخمة أو البيع بأسعار إغراق ، خاصة خارج ساعات تداول Xetra. لأن معيار أكبر تبادل مرجعي محلي مفقود. يتم التداول على Xetra بين الساعة 9 صباحًا و 5:30 مساءً. يمكن أن يكون هناك أيضًا أسعار غير مواتية بشكل واضح في التداول المباشر عندما تكون الأمور محمومة في البورصة.

ولكن هناك سبب آخر لاختيار تداول البورصة في المانيا الأكثر تكلفة إلى حد ما: إذا كان المستثمرون لا يريدون الشراء على الفور ، ولكن فقط فوق سعر معين (“شراء محدود”) ، أو إذا كان المستثمرون يرغبون في بيع سهم تلقائيًا بمجرد السعر يقع أقل من حد معين يقع (“البيع المقيّد”). لذلك عندما يكون من غير الواضح متى سيتم تنفيذ أمر تم تقديمه الآن بالضبط في المستقبل ، فإن تداول البورصة يعد فكرة جيدة.

يمكن للمستثمرين أيضًا تعيين مثل هذه الأسعار المحددة في التداول المباشر. لكن هذا محفوف بالمخاطر. بعد كل شيء ، قد تسري الأسعار المحددة في اللحظات التي تكون فيها الأمور أكثر اضطرابًا في البورصة في المانيا أو خارج ساعات التداول العادية. ثم لا يعرف المستثمر أبدًا ما إذا كان التاجر المباشر سيدخل بالفعل في الصفقة في اللحظة الحاسمة. وإذا فعل ذلك ، فسيظل من غير المؤكد ما إذا كان السعر جيدًا بالفعل. بعد كل شيء ، يمكنه الانتظار مع التنفيذ حتى يحصل على سعر أفضل في البورصة بنفسه.

ما أهم إضافات الطلبات في بورصة المانيا؟

بشكل أساسي ، يمكنك الاختيار بين إضافات الطلبات التالية في تداول البورصة في المانيا

الأرخص – عادة ما يتم إعداد هذه الإضافة مسبقًا مع البنوك عبر الإنترنت لأمر شراء. يعني الأرخص أنه سيتم تنفيذ أمر الشراء الخاص بك على الفور بالسعر المحتمل التالي. في حالة أمر البيع ، تكون اللاحقة المقابلة “في أحسن الأحوال”. ومع ذلك ، قد يكون هذا مكلفًا (وليس الأرخص أو الأفضل) – أي عندما يتقلب سعر السهم بشكل حاد في فترة زمنية قصيرة. لذلك يجب عليك تجنب مثل هذه الطلبات غير المحدودة في تداول البورصة في المانيا اليوم. من الآمن وضع حد.

الحد – يمكنك تحديد الحد الأقصى للسعر الذي ترغب في شرائه والحد الأدنى للسعر الذي تريد بيعه. لن يتم تنفيذ مثل هذه الأوامر بأسعار أعلى أو أقل. مع حد يمكنك حماية نفسك من مفاجآت الأسعار.

على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في شراء سهم بسعر السوق الحالي ، فما عليك سوى تعيين الحد الأقصى للسعر الذي تم تحديده مؤخرًا في Xetra أو في البورصة في المانيا بورصة فرانكفورت. عندئذ يكون الاحتمال مرتفعًا نسبيًا لتنفيذ طلبك. ومع ذلك ، إذا كان السعر يرتفع بشكل حاد أثناء تقديم طلبك ، فلن تحصل على فرصة في البداية لأن الحد الخاص بك أقل من سعر السوق الحالي.

يمكن لأي شخص يطور طموحاته الرياضية عند شراء الأوراق المالية أن يضع حدوده دون السعر الحالي ويأمل أن تنخفض الأسعار بحلول ذلك الوقت. ولكن إذا سارت الدورة في الاتجاه الآخر ، فلن تحصل على شيء.

هناك مجموعة كاملة من أنواع الحدود الأكثر تحديدًا: مثل وقف الخسارة أو حد وقف الشراء. هنا ، يقوم مستثمرو  البورصة في المانيا إما بالبيع عندما ينخفض ​​السهم في المحفظة عن سعر معين لتجنب المزيد من الخسائر المحتملة. أو يشترون في اللحظة التي يصل فيها السهم إلى سعر معين على أمل أن يستمر في الارتفاع منذ ذلك الحين.

كما يعمل ما يسمى بحد الإيقاف المتحرك مثل وقف الخسارة ، باستثناء أنه يتم تعديل الحد لأعلى إذا ارتفع السعر. سيقرر المستثمرون بعد ذلك أنهم يريدون بيع السهم على أبعد تقدير عندما ينخفض ​​، على سبيل المثال ، 5 يورو عن السعر الجديد. هذه الإضافات ذات أهمية خاصة للمستثمرين الذين يتداولون بشكل متكرر ويتبعون استراتيجيات استثمار محددة.

Advertisement

كيفية وصول المستثمرين إلى بورصة المانيا؟

إن المهمة الرئيسية لتداول البورصة في المانيا هي الجمع بين المشترين والبائعين معًا. بعد كل شيء ، لا أحد يذهب مباشرة إلى شركة عامة لشراء أسهم هناك في القسم المالي. تعمل البنوك الحافظة أو تجار الأوراق المالية أو الوسطاء كوسطاء بين المستثمرين والأسواق.

ومع ذلك ، من الناحية العملية ، فإن إمكانية تداول البورصة عبر الإنترنت تعني أن المستثمرين من القطاع الخاص قريبون جدًا من السوق بحيث يشبه إلى حد بعيد التداول المباشر.

يوفر التداول خارج البورصة في المانيا ، كما ذكر أعلاه ، وصولاً مباشرًا أكثر إلى الأسواق المالية. في هذه المعاملات “خارج البورصة” ، يلتقي المشترون والبائعون بشكل شبه مباشر ، دون وسيط من البورصة. يوفر التداول خارج البورصة مزايا متنوعة مقارنة بتداول البورصة ، خاصة للمستثمرين من القطاع الخاص. نظرًا لمزيد من المرونة ، لا يلتزم اللاعبون بالمنتجات المالية الموحدة وقواعدها ولا بساعات تداول البورصة الصارمة.

ما خيارات دخول تداول البورصة في المانيا؟

خيارات دخول تداول البورصة في المانيا
خيارات دخول تداول البورصة في المانيا

يعد شراء الأسهم في البورصة مناسبًا كاستثمار وبالتالي أيضًا كخطة تقاعد إضافية. يظهر تطور سعر السهم خلال السنوات القليلة الماضية أنه يمكن تقليل مخاطر الأسهم بشكل كبير من خلال الاستثمار طويل الأجل.

الاستثمار في الأسهم في ألمانيا

شراء الأسهم هو الطريقة التقليدية للمشاركة في التنمية الاقتصادية. يشتري السهم حصة في شركة مدرجة في البورصة. إذا كان أداء الشركة جيدًا ، يرتفع السعر وتنمو ثروة المستثمر بمرور الوقت.

يكمن التحدي في العثور على المخزون المناسب. يقضي متداولو سوق الأسهم المحترفون معظم وقتهم في القيام بما يسمى التحليل الأساسي. يحاولون معرفة القيمة الحقيقية للسهم من خلال فحص أرقام الميزانية العمومية أو تقييم المهارات الإدارية أو تقييم الآفاق المستقبلية للصناعة.

ولكن حتى إذا وجدت شركة مقنعة ، ينصح خبراء سوق الأوراق المالية بعدم أخذ هذه الحصة فقط في محفظتك. بدلا من ذلك ، يجب عليك نشر المخاطر. لذلك سيكون عليك إما الاستثمار في أسهم العديد من الشركات أو بدلاً من ذلك في صناديق الاستثمار المتداولة. لتفاصيل أكثر عن الاستثمار في الأسهم شاهد مقالنا الخاص حول كيفية تداول وشراء الاسهم في المانيا.

صناديق الاستثمار المتداولة ETF 

صناديق الاستثمار المتداولة ETF  لتقف على صندوق التداول في البورصة. هذه صناديق يتم تداولها في البورصة في المانيا ، والتي عادة ما تتبع المؤشر. بينما لا توجد اختلافات كبيرة في تفاصيل كيفية عمل مؤسسة التدريب الأوروبية. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة التي تكرر مؤشرًا عن طريق امتلاك أسهم من كل ورقة مالية في المؤشر متنوعة بحكم تعريفها.

يعد ملف المخاطر هذا الملائم نسبيًا للمستثمر السبب الرئيسي الذي جعل صناديق الاستثمار المتداولة واحدة من أكثر أدوات الاستثمار شعبية للمستثمرين من القطاع الخاص في العقود الأخيرة. السبب الثاني هو أن تكاليف هذا النوع من الصناديق عادة ما تكون أقل من تكاليف الاستثمارات التقليدية في الأسهم الفردية.

السندات

السندات هي أوراق مالية تمنح الدائن (أي مشتري السندات) الحق في سداد رأس المال المستثمر الذي اقترضه المدين ، بالإضافة إلى معدل فائدة ثابت. هناك مجموعة متنوعة من السندات التي تقدمها الشركات أو الحكومات. القاسم المشترك بينهم جميعًا هو أنهم يتعرضون لمخاطر مختلفة في البورصة في المانيا اليوم. أهمها:

  1. مخاطر الائتمان ، والمعروفة أيضًا باسم مخاطر الطرف المقابل ، هي مخاطر تعرض المدين للسند للمشاكل وعدم سداد القيمة الاسمية. تعتبر مخاطر أسعار الفائدة  مهمة بسبب وجود علاقة عكسية بين أسعار الفائدة في السوق وأسعار السندات.
  2. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، انخفاض أسعار السندات. تصبح هذه مشكلة للمستثمرين إذا كانوا يريدون أو يحتاجون إلى بيع السند قبل تاريخ الاستحقاق.

صناديق الاستثمار

ببساطة ، يمكن للمستثمرين إما الاستثمار في البورصة في المانيا مباشرة من خلال بنكهم أو وسيطهم ، أو شراء أسهم في صندوق ، ثم يستثمر رأس المال نيابة عنهم. هناك أنواع مختلفة من الصناديق: الأسهم أو العقارات أو البنية التحتية أو صناديق الشحن. الفائدة الرئيسية هي التنويع المتأصل في الصندوق المدار بشكل جيد. ومع ذلك ، فإن العيب الرئيسي مقارنة بالاستثمار المباشر هو هيكل التكلفة.

تداول نشط

من أكثر الطرق جاذبية للانخراط في الأسواق المالية أن تقوم بدور المتداول الاستباقي. حيث ينتظر المستثمر بصبر لمعرفة ما إذا كان الأصل في المحفظة يعمل بشكل إيجابي ، يحاول المتداول باستمرار الاستفادة من تحركات أسعار الأدوات المالية.

التداول النشط كبديل لتداول الأسهم في بورصة المانيا

يتناول هذا القسم ما يسمى بالمشتقات. المشتقات هي عقود مالية تستمد قيمتها من الأصل الأساسي. يختار العديد من متداولي البورصة في المانيا اليوم المشتقات لأن هذه المنتجات تمنحهم التعرض لكثير من العالم الاقتصادي ، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعملات. ما هي الأدوات المالية المتداولة عادة؟

الخيارات

الخيار Optionen هو عقد يمنح المالك الحق ، ولكن ليس الالتزام ، بشراء أو بيع الأصل الأساسي بسعر ووقت متفق عليهما في المستقبل. خيار الشراء هو Call ، والعكس هو خيار البيع. تكون قيمة المكالمة أعلى قيمة عندما يرتفع السعر الأساسي ، بينما تربح قيمة البيع عندما تنخفض.

قلة قليلة من الأشخاص الذين يشترون ويبيعون الخيارات في البورصة في المانيا ويعتزمون الاحتفاظ بها حتى انتهاء صلاحيتها. إنهم إما يشترونها للمضاربة على تغيرات الأسعار أو لحماية أنفسهم منها.

الشهادات

الشهادات Zertifikate هي سندات دين. هذا يعني أن مشتري الشهادة يتلقى خدمة متفق عليها تعاقديًا من مُصدر الشهادة (المُصدر). عالم الشهادات متنوع. تستمد ما يسمى بشهادات الخصم أو المؤشر قيمتها بشكل أساسي من تطوير الأساسي. لذلك فهي مناسبة  لاستراتيجيات الاستثمار المحافظة. في المقابل ، شهادات خروج المغلوب ، على سبيل المثال ، هي منتجات الرافعة المالية المرتبطة بمخاطر أعلى مقابل ذلك.

العقود الآجلة

يُلزمك العقد الآجل Futures بشراء مبلغ محدد من الأصل الأساسي بسعر وتاريخ محددين في المستقبل. تم تطوير العقود المستقبلية في الأصل في الزراعة لأنها سمحت للمزارعين ومشتريهم بتحديد أسعارهم في وقت مبكر من موسم النمو ، وبالتالي تقليل مخاطر العمل. يتم الآن تطبيق العقود الآجلة على العديد من الأصول المختلفة ، من المنتجات الزراعية إلى السلع إلى العملات الأجنبية.

عقود الفروق

تعد العقود مقابل الفروقات (CFDs) من بين الأدوات التي يفضلها متداولو البورصة في المانيا في سوق OTC. نمت شعبية العقود مقابل الفروقات على مدى السنوات العشر إلى الخمس عشرة الماضية. ترجع هذه الشعبية لعقود الفروقات إلى عدة عوامل:

  • فهي غير مكلفة وشفافة نسبيًا؛
  • العقود مقابل الفروقات عبارة عن  منتجات ذات رافعة مالية تمكن المستثمر من تحريك حجم تداول أكبر في السوق برأس مال قليل نسبيًا مما سيكون عليه الحال بدون الرافعة المالية؛
  • الرافعة المالية تخلق فرصة لمضاعفة أرباح التداول. ومع ذلك ، الأمر نفسه ينطبق على الخسائر المحتملة.

ميزة أخرى هي أنه مع العقود مقابل الفروقات Contracts for Difference ، على عكس الأسهم في البورصة في المانيا ، على سبيل المثال ، يمكنك أيضًا الاستفادة من انخفاض الأسعار. هذا ممكن عن طريق فتح ما يسمى بالمركز القصير. بالطبع ، حتى عند البيع على المكشوف ، هناك دائمًا احتمال الدخول في صفقة خاسرة أخرى ، ولهذا السبب يجب عليك دائمًا التداول بحذر كافٍ وممارسة مسبقة.

تداول البورصة في المانيا فترة ما بعد الظهر

إذا كان بإمكانك إعداده ، فقم بإجراء عمليات تداول الأسهم الخاصة بك بين الساعة 3:30 مساءً و 5:30 مساءً. لأنه في الساعة 3:30 مساءً حسب التوقيت في ألمانيا المحلي ، تفتح البورصات في نيويورك. هذه هي التبادلات المرجعية العالمية التي يستخدمها المستثمرون حول العالم لتوجيه أنفسهم. إذا انخفضت الأسعار عند فتح التداول في الولايات المتحدة ، فعادةً ما يؤدي ذلك أيضًا إلى الضغط على الأسعار في هذا البلد – والعكس صحيح.

التنفيذ الجزئي في بورصة المانيا

يمكن أن تسمى أوامر الشراء عمليات التنفيذ الجزئية. في حالة أوامر الشراء المحدودة على منصة تداول Xetra على وجه الخصوص ، هناك خطر من عدم تنفيذها دفعة واحدة ، ولكن في عدة أجزاء. هذا ممكن إذا لم تكن هناك أوامر بيع تطابق أمر الشراء من حيث السعر والكمية.

بالنسبة لعمليات التنفيذ الجزئي هذه ، تجمع بعض البنوك عمولة الأمر في كل مرة وكذلك تكاليف البورصة في المانيا اليوم. على سبيل المثال ، إذا كان سعر كل طلب هو 10 يورو وتكلفة مكان التداول 1.50 يورو ، فسيكون 34.50 يورو مستحقًا إذا تم تقسيم طلبك إلى ثلاث عمليات تنفيذ جزئية في البورصة.

هذا أمر مزعج ، ولكن يمكن تجنبه. هناك بنوك عبر الإنترنت لا تفرض أي رسوم إضافية على عمليات التنفيذ الجزئي في نفس اليوم. وتشمل هذه Comdirect و ING-Diba. لذا اكتشف أولاً كيف يتعامل بنك الحافظ الأمين مع عمليات التنفيذ الجزئية.

على عكس ما يعتقده العديد من المستثمرين ، لا توجد أوامر إضافية على Xetra يمكن استخدامها لمنع عمليات التنفيذ الجزئية. ينطبق هذا أيضًا على الإضافات التالية:

Fill or kill (FOK) – تنص هذه التعليمات على أنه يجب تنفيذ الأمر على الفور وبشكل كامل أو عدم تنفيذه على الإطلاق. إذا لم يكن ذلك ممكنًا ، فسيتم حذف الطلب. ومع ذلك ، فإن الإعدام الفوري والكامل لا يستبعد الإعدام الجزئي ، حتى لو بدا الأمر كذلك. يمكن أن تعني كلمة “كاملة” أيضًا في عدة أجزاء.

Advertisement

فوري أو إلغاء (IOC) – يتم تنفيذ الأمر الذي تم تمييزه بلاحقة IOC فورًا وبالكامل أو جزئيًا فقط. سيتم حذف الكميات التي لم يتم حلها. عمليات الإعدام الجزئية ممكنة أيضًا مع هذا النوع من الأوامر.

يحاول التداول الخاضع لإشراف البورصة في المانيا في البورصات الإقليمية الاستغناء عن عمليات التنفيذ الجزئية في أعمال العملاء الخاصة إن أمكن. تضمن بورصة ميونخ للمستثمرين من القطاع الخاص لقطاعات الأسهم المختارة أن أوامرهم سيتم تنفيذها بالكامل طالما أن قيمتها لا تتجاوز 5000 يورو.

في بورصة شتوتغارت ، تبلغ هذه العلامة 10000 يورو. ومع ذلك ، لم يعد ضمان التنفيذ الكامل ساريًا إذا كان هناك عدد كبير جدًا من أوامر الشراء الصغيرة لنفس الضمان في نفس الوقت. ومع ذلك ، من الناحية العملية ، فإن هذا التقييد بالكاد يمكن ملاحظته ، كما تظهر الأرقام الخاصة بتنفيذ الأوامر.

يلخص الجدول التالي أهم الفروق بين التداول المباشر والتداول عبر Xetra وتداول البورصة في المانيا:

مزايا سلبيات
تداول خارج البورصة تكلفة منخفضة ، لا عمليات تنفيذ جزئية خطر انخفاض أسعار الشراء والبيع من التجار المباشرين
إكسترا يضمن حجم التداول المرتفع أسعارًا عادلة وتكاليف منخفضة عمليات التنفيذ الجزئي شائعة ويمكن أن تكون باهظة الثمن
 البورصة في المانيا الإقليمية التداول الخاضع للإشراف والالتزام بأسعار السوق حتى مع الطلبات غير المحدودة والمحدودة بشكل غير صحيح تكاليف أعلى مما هي عليه في التداول المباشر وعلى إكسترا Xetra

القوائم المالية في بورصة المانيا

يجب تأكيد كل طلب أوراق مالية بنقرة أخيرة بالماوس ، تمامًا مثل أي معاملة أخرى عبر الإنترنت. بمجرد تأكيدك لأمر البورصة في المانيا ، لا يمكن عادةً إرجاع العجلة إلى الوراء. بعد بضع ثوانٍ ، غالبًا ما تتلقى تأكيدًا بأن طلبك قد تم تنفيذه عندما تشتري أسهم صندوق أو أسهم يتداولها المستثمرون بشكل متكرر. يمكنك رؤية السعر الذي دفعته في الحجز في المستودع الخاص بك. يسرد البنك تكاليف معاملتك في بيان منفصل.

نصائح لبدء تداول البورصة في المانيا

نصائح لبدء تداول البورصة في المانيا
نصائح لبدء تداول البورصة في المانيا

“هل يجب أن أستثمر أموالي في سوق الأسهم؟ ألا أحتاج إلى ثروة كبيرة من أجل ذلك؟ “هذه المخاوف وغيرها لا أساس لها من الصحة. إن العامل الحاسم للنجاح في البورصة ليس رأس المال الأولي ، ولكن أفق الاستثمار طويل الأجل والتنويع الجيد في الأسهم المختلفة.

تقدم البنوك والوسطاء عبر الإنترنت خطط ادخار يمكنك من خلالها استثمار مبلغ ثابت بانتظام في الأسهم أو الصناديق المشتركة. هذا يمكن أن يؤدي إلى وفورات كبيرة على المدى الطويل. وبالتالي ، فإن الاستثمار في الشركات في البورصة في المانيا مناسب لأي شخص يريد أن يأخذ استثماراته بأيديهم. اليك بعض النصائح لبدء التداول في سوق الأسهم:

خفض الديون ثم بناء الثروة

هناك قاعدة ذهبية واحدة عند تعلم تداول البورصة في المانيا يجب أن تضعها دائمًا في الاعتبار: لا تستثمر أبدًا أموالاً لا يمكنك تحمل خسارتها. لفهم سبب أهمية هذه القاعدة ، افهم الفرق بين الادخار والاستثمار. الادخار عمليا خالي من المخاطر. حتى تحتاجها ، فقط ضع أموالك في حساب آمن ، حتى لو لم تربح فائدة عالية.

الاستثمار هو استراتيجية تنطوي على مخاطر حيث تستثمر الأموال في استثمارات مثل الأسهم أو السندات أو الصناديق المشتركة لتلقي الفوائد أو الأرباح أو زيادة رأس المال. البشر معرضون بشكل طبيعي للعواطف مثل الجشع. غالبًا ما يؤدي السعي وراء عوائد عالية المستثمرين إلى زيادة طاقتهم واستثمار أموال أكثر مما يمكنهم تحمله. بعد ذلك ، عندما تبدأ في المعاناة من الخسائر في البورصة في المانيا ، تزداد الأمور سوءًا.

هذا هو المكان الذي تظهر فيه غالبًا ” مغالطة التكلفة الغارقة ” . ما يعنيه هذا هو الاقتناع بأن المرء قد استثمر بالفعل الكثير من الوقت والمال في نظام للتخلي عنه مرة أخرى. بدلاً من البيع لمواجهة الخسائر ، يفضل الناس التمسك بالسهم على الرغم من أنه لا يعمل بشكل جيد. أو الأسوأ من ذلك أنك تشتري المزيد.

في مثل هذه الحالة ، إذا لم يكن لديك وسائد أمان ولكن لديك ديون بدلاً من ذلك ، فقد يدمرك. لا سيما في تداول الأسهم في البورصة في المانيا للمبتدئين ، لذلك من الضروري أن تركز أولاً على الاستثمار في المدخرات التي ستغطي نفقات المعيشة العامة وأي حالات طارئة على مدى عدة أشهر.

إذا كنت تتذكر قاعدة “لا تستثمر أبدًا أموالًا لا تتحمل خسارتها” ولا تكسرها أبدًا ، فلا داعي للقلق بشأن نفاد الأموال. سيكون لديك الوسائل للتعامل مع النكسات المحتملة مثل فقدان الوظيفة أو المرض.

ضع هدف عند بدء تداول البورصة في المانيا

إذا كنت تريد أن تكون مستثمرًا ناجحًا ، فإن السؤال الأول الذي يجب أن تطرحه على نفسك هو لماذا أفعل هذا؟ يمكن أن يعني هدف الاستثمار الواضح الفرق بين النجاح والفشل. كل شخص يحتاج إلى سبب للاستثمار. فقط عندما يكون لديك هدف واضح في الاعتبار ، يمكنك العثور على أفضل طريقة للوصول إليه. أو حسب قول المأثور العظيم يوغي بري: “إذا كنت لا تعرف إلى أين أنت ذاهب ، فسوف ينتهي بك الأمر في مكان آخر”.

إذا استثمرت أموالك في البورصة في المانيا بشكل عشوائي ، فمن المؤكد أنك لن تحقق النجاح الأمثل. بعد كل شيء ، كيف يمكنك معرفة ما إذا كان الاستثمار مناسبًا لك أم لا بدون فكرة واضحة عما يفترض أن يكون جيدًا في المقام الأول. قد يكون لديك بالفعل أهداف محددة في الاعتبار لاستثماراتك – إجازة ، سيارة جديدة ، تعليم أطفالك – ولكن حتى لو كنت تريد فقط بعض الأمان المالي الإضافي ، فلا يزال هذا هدفًا واضحًا. “تحقيق العودة” ليس كذلك.

ما لا يدركه العديد من المستثمرين المبتدئين في البورصة في المانيا هو أن معرفة أهدافك أمر بالغ الأهمية لاختيار أفضل الاستثمارات. فيما يلي مجموعة مختارة من أهداف الاستثمار الممكنة:

ابحث عن شريك جيد لتداول البورصة في المانيا

أنت تشارك في تداول البورصة بمساعدة وسيط عبر الإنترنت. كحد أدنى من الخدمة ، يقبل هذا أوامر الأوراق المالية الخاصة بك ويعيد توجيهها إلى البورصة ذات الصلة. حقيقة أن هذا التعاون يعمل بكفاءة وموثوقية أمر بالغ الأهمية لنجاحك في الأسواق المالية. لذلك عند اختيار وسيط ، انتبه إلى الخصائص التي تميز الوسيط حسن السمعة. وهذا يشمل أن تكون مرخصًا في ولاية قضائية تنظم الأسواق لصالح المستهلكين. لدى الاتحاد الأوروبي لوائح في هذا الصدد تعد من بين أكثر اللوائح صرامة في العالم.

إذا كان ذلك ممكنًا ، يجب ألا يكون الوسيط قد دخل فقط في تجارة البورصة في المانيا ، ولكن يجب أن يكون قادرًا على إثبات موثوقيته من خلال العمل بنجاح لسنوات. مؤشر جيد على ذلك هو استطلاعات العملاء أو الجوائز من المنشورات المتخصصة مثل Handelsblatt.

التنويع باسم A & O

التنويع هو أسلوب يقلل من المخاطر من خلال تخصيص الاستثمارات عبر مختلف الأدوات المالية والصناعات والفئات الأخرى. يهدف إلى تعظيم العوائد من خلال الاستثمار في مجالات مختلفة من شأنها أن تتفاعل بشكل مختلف مع نفس الحدث. التنويع في البورصة في المانيا هو العنصر الرئيسي لتحقيق الأهداف المالية طويلة الأجل مع تقليل المخاطر. كما يواجه المستثمرون أنواعًا شاملة من المخاطر عند الاستثمار:

مخاطر منهجية

يؤثر هذا النوع من المخاطر على كل شركة بالتساوي ، بغض النظر عن جودة الصناعة أو الإدارة. الأسباب الشائعة هي معدلات التضخم المرتفعة وتقلبات أسعار الصرف وعدم الاستقرار السياسي والحرب وأسعار الفائدة. نظرًا لأن فئة المخاطر هذه ليست خاصة بالشركة ، فلا يمكن القضاء عليها أو تقليلها من خلال التنويع.

لذا فإن المخاطر المنهجية تؤثر على السوق الالماني ككل ، وليس مجرد أداة أو صناعة استثمارية محددة. يجب على جميع المستثمرين في البورصة في المانيا التعايش معها.

مخاطر غير منهجية

هذه المخاطر خاصة بشركة أو صناعة أو سوق أو اقتصاد أو بلد. المصادر الأكثر شيوعًا للمخاطر غير المنتظمة هي مخاطر الأعمال والمخاطر المالية. نظرًا لأن هذه مخاطر متنوعة ، يمكن للمستثمرين تقليل مخاطرهم من خلال الاستثمار في أصول مختلفة بحيث لا يتأثر الجميع بنفس الطريقة بأحداث السوق.

هناك إجماع واسع بين خبراء الأسواق المالية على أن التنويع في البورصة في المانيا هو كل شيء ونهاية الاستثمار بالنسبة لمستثمري القطاع الخاص. لكن في الواقع ، فإن استراتيجية إدارة المخاطر هذه لها أيضًا بعض العيوب. أولاً ، قد تكون إدارة محفظة متنوعة مرهقة. اعتمادًا على نوع النظام ، يجب عليك مراقبة العديد من الأسواق والجهود البحثية قبل اتخاذ قرار استثماري أمر رائع.

يمكن أن يكون التنويع مكلفًا أيضًا. جميع أدوات الاستثمار تتكبد تكاليف وبالتالي تؤثر على العوائد. ونظرًا لأن المخاطر الأعلى تأتي عادةً بمكافآت أعلى ، فمن المرجح أن يؤدي التنويع الواسع إلى تقليل فرص المكاسب القائمة. لهذا السبب قال أسطورة المستثمر وارن بافيت ، الذي يبلغ من العمر 91 عامًا ولا يزال على رأس شركة الاستثمار بيركشاير هاثاواي ، إن التنويع هو حذر من الجهل. من وجهة نظر بافيت ، التنويع مهم بشكل خاص عندما لا تفهم بالضبط الشركة التي تستثمر فيها. لكنه هو نفسه مؤهل لأن هذا الفهم المتعمق يتطلب قدرًا كبيرًا من البحث.

يمكن القول إذن أن المستثمرين من القطاع الخاص ، الذين لا يستطيعون عمومًا بذل هذا الجهد ، هم الأفضل حالًا من خلال محفظة متنوعة بشكل جيد.

ضمان إدارة المخاطر المناسبة

ومع ذلك ، هناك ما هو أكثر من التنويع في إدارة المخاطر في تداول البورصة في المانيا اليوم. في تداول الأسهم عبر الإنترنت على وجه الخصوص ، يمكن أن يكون لك تأثير نشط بنفسك. وتشمل هذه ، على سبيل المثال ، أنواع أوامر معينة ، وقبل كل شيء وقف الخسارة. يوفر لك وسيط قوي وحديث أيضًا المزيد من الخيارات. على سبيل المثال ، في Admirals ، تشمل أدوات إدارة المخاطر ما يلي:

Advertisement

خدمة حماية التقلبات

التقلب في البورصة في المانيا هو صديق وعدو التاجر. صديق ، لأن طبيعة التداول هي استخدام حركة السعر لتحقيق ربح. لكن الكثير من الأشياء الجيدة يمكن أن يؤدي إلى خسائر بسرعة. لهذا السبب تقدم خدمة حماية التقلبات في Admirals خيارات إضافية لإدخال الأوامر للحد من مخاطر التقلبات واستكمال استراتيجيات التداول الخاصة بك بطريقة هادفة. على سبيل المثال ، يمكنك تقليل الانزلاق المقبول ، والسماح بالملء الجزئي وتجنب تنشيط أوامر معينة.

أنواع أوامر تقليل المخاطر

بالإضافة إلى وقف الخسارة الذي سبق ذكره ، فهذه ، على سبيل المثال ، أنواع الأوامر المحددة أو جني الأرباح .

حافظ على الهدوء

إن قراراتنا في تداول البورصة في المانيا ليست دائمًا عقلانية بأي حال من الأحوال. غالبًا ما تعترض العواطف الطريق. عندما تكون الأوقات صعبة ، نريد تقليل خسائرنا. عندما تسير الأمور على ما يرام ، نتمنى لو أننا استثمرنا أكثر. كلنا نخاف من الضياع. لكن الاستماع إلى مشاعرك هو في الغالب عيب في الأسواق المالية. يميل المستثمرون العاطفيون إلى الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض. في سوق صاعد يقومون بضخ الأموال لتحقيق المزيد من الأرباح وفي السوق الهابطة يسارعون إلى البيع لجني الأرباح.

ولكن حتى لو كنت على دراية بهذا: فمن الصعب للغاية إبقاء العواطف والسلوك غير العقلاني بعيدًا عن تداول البورصة في المانيا أو سوق الأوراق المالية. خذ الخوف على سبيل المثال. في ضوء العديد من الانتكاسات الخطيرة على مدى السنوات العشرين الماضية ، مثل انفجار فقاعة الدوت كوم ، وإفلاس بنك ليمان ، وتفشي جائحة كورونا ، وكلها تركت ندوبًا عميقة في أسواق الأسهم ، ومترددًا معينًا على جزء كثير من المستثمرين مفهوم.

تكمن المشكلة في أن الخوف يغري المستثمرين بالاستثمار بشكل أكثر تحفظًا مما يقتضيه الوضع المالي للمستثمر. من ناحية أخرى ، يؤدي ارتفاع أسعار الأسهم في البورصة في المانيا غالبًا إلى الثقة المفرطة. المأزق هنا هو أن الثقة المفرطة تدفع المستثمرين إلى الخلط بين الحظ والمهارة والمبالغة في القيمة التي تؤدي حاليًا أجزاء من محافظهم الاستثمارية.

عدم اليقين هو أيضًا حقيقة موضوعية للاستثمار – لا أحد يعرف بالضبط ما يخبئه المستقبل وكيف ستؤدي المحفظة. لكن التردد ليس هو الجواب الصحيح. يمكن أن يؤدي عدم اليقين إلى إبقاء المستثمرين على الهامش لفترة طويلة جدًا ، مما يؤدي إلى تأخير الاستثمارات إلى ما لا نهاية في انتظار نقطة الدخول الصحيحة.

مشكلة أخرى في سوق البورصة في المانيا هي ما يسمى القياس النسبي. وهو يتألف من المستثمرين الذين لا يقومون بتقييم نتائجهم من حيث القيمة المطلقة ، ولكن بشكل نسبي. على سبيل المثال ، قد تكون سعيدًا بعائد محفظتك بنسبة 10٪ حتى تجد استثمارًا آخر يحقق 20٪.  الآثار المحتملة للمقارنات النسبية واضحة: يمكن أن يضلل المستثمرين لشراء أو بيع الأصول في الوقت الخطأ. لتجنب هذه الأخطاء وغيرها ، يجب عليك دائمًا ممارسة التداول والاستثمار في حساب تجريبي مجاني في Admirals أولاً.

تاريخ البورصة

بعد أن تم تداول السلع بجميع أنواعها في الأسواق منذ القرن الثاني عشر ، أسس التجار الإيطاليون أول نوع من بورصة أوروبا للأوراق المالية في بروج ، بلجيكا ، في عام 1409. حوالي عام 1450 تم إنشاء بورصة للسلع في أنتويرب وفي عام 1540 تم تأسيس البورصة في المانيا من خلال بورصات الأوراق المالية في نورمبرغ وأوغسبورغ في ألمانيا.

في عام 1613 تم افتتاح أول مبنى رسمي لبورصة الأوراق المالية في أمستردام وباعت شركة United East Indian Trading Company أولى أسهمها هنا. ارتفع عدد البورصات وأنواع البورصات في ألمانيا إلى 27 بورصة بنهاية القرن التاسع عشر. ومع ذلك ، فقد انخفض هذا العدد إلى 11 بورصة من البورصة في المانيا اليوم. فيما يلي نظرة عامة على 11 من بورصة المانيا:

  1. بورصة فرانكفورت للأوراق المالية؛
  2. Xetra ، نظام التداول الإلكتروني لبورصة فرانكفورت؛
  3. بورصة دوسلدورف؛
  4. بورصة شتوتغارت؛
  5. بورصة ميونخ؛
  6. بورصة برلين؛
  7. بورصة هامبورغ (مع بورصة هانوفر تشكلان Börsen AG)؛
  8. بورصة هانوفر (مع بورصة هامبورغ تشكلان البورصة AG)؛
  9. يوركس كبورصة آجلة للسلع والعملات الأجنبية والأوراق المالية؛
  10. Tradegate Exchange في برلين ، وهو نظام تداول إلكتروني للمستثمرين من القطاع الخاص؛
  11. التبادل الأوروبي للطاقة في لايبزيغ كمبادلة للطاقة.

وفي الختام عزيزي القارئ. لا تشكل هذه المقالة حول البورصة في المانيا ، ولا ينبغي تفسيرها على أنها مشورة استثمارية أو توصية استثمارية أو عرض أو دعوة لأي معاملة في الأدوات المالية. يرجى العلم أن مثل هذه العناصر ليست تنبؤات موثوقة للتطورات الحالية أو المستقبلية حيث أن الظروف عرضة للتغيير. قبل القيام بأي نوع من الاستثمار ، يجب عليك استشارة مستشار مالي مستقل للتأكد من أن لديك فهمًا وتقييمًا مناسبين للمخاطر التي تنطوي عليها.

تابعوا اخبار اللاجئين في المانيا بالاضافة إلى أهم وأحدث اخبار المانيا والعالم على موقعكم عرب دويتشلاند

Advertisement



 

 




اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى